讀懂財務報表是投資和管理的必修課，小至企業報稅、大至Nasdaq 上市公司股東會，無論是企業管理者、機構投資者、證券分析師等專業人士，都需要透過財務報表來快速了解企業的財務與經營狀況。
大家常聽到的三大財務報表，包含了——損益表、資產負債表和現金流表，是商業上最常見且最重要的財務工具。在企業管理上，它們幫助管理層做出經營決策；在投資市場中，它們為投資者提供了企業的經營數據，用以判斷企業的投資價值。
這篇文章中，我們將帶您深入淺出地了解損益表的內容和其對企業的影響，損益表是企業經營和業績管理上最常使用到的報表，企業究竟是賺錢還是虧錢，攤開損益表就一目瞭然！
損益表（Income Statement）
損益表，是企業在一定期間內的經營成果的成績單，通常分為季度、半年或年度報告。表上的收入與支出項目，能夠幫助管理者和投資者了解企業的獲利能力，評估企業的經營效率。
損益表的主要組成
- 收入 (Revenue)
收入是企業的主要經濟來源，反映了企業在一定期間內透過銷售產品或是提供服務而獲得的收益。收入增長是幾乎所有企業都一致追求的目標，尤其在成長期或是新創公司，收入更是首要衡量指標。而收入又可以依其性質分為：- 營業收入 (Operating Revenue)：這是企業主要業務產生的收入，如製造企業的產品銷售收入，或是服務型企業的服務收入。營業收入是衡量企業核心業務的重要指標。
- 非營業收入 (Non-operating Revenue)：非營業收入是與企業主業無關的收入，例如利息收入、投資收益或出售資產所得。這部分收入雖然不直接代表企業的經營能力，但這些“業外收入”也展現出企業的財務策略和資源管理的能力。
- 營業成本 (Cost of Goods Sold, COGS)
營業成本指的是企業為生產商品或提供服務所需的直接費用，包括材料、人力和其他與生產相關的支出。營業成本控制直接影響企業的毛利率，因此對於企業來說，降低營業成本而不影響產品品質是一項重要的經營目標。- 直接成本 (Direct Costs)：這些成本直接與生產產品或服務相關，如原材料和作業人員薪資。正常情況下，每多一單位的銷售、直接成本也會相應增加。
- 間接成本 (Indirect Costs)：其他不直接相關的成本，如製造設備的維護費用或倉庫管理費用等。
- 毛利 (Gross Profit)
毛利是收入減去營業成本後的金額，是衡量生產效率和定價策略的指標。高毛利通常意味著企業具有較強的市場競爭力，可能為行業領先者或具有市場獨特性。毛利的變化可能來自多方面，例如：- 產品定價策略：企業可以通過提升產品附加價值，或採取差異化策略來提高產品定價來增加毛利。
- 成本控制：有效的供應鏈管理、技術創新或規模經濟效應，都可以幫助企業降低成本，提高毛利率。
- 營業費用 (Operating Expenses / OPEX)
營業費用是企業為維持日常營運而發生的所有費用，常見分類為行銷費用、研發費用與管理費用。企業可以藉由控制營業費用來提高獲利能力。- 行銷費用 (Sales and Marketing Expenses)：包括商品促銷折扣、廣告代言費用、以及銷售人員薪資。高效的行銷策略能夠在提高銷售額的同時，將行銷費用的增長幅度控制在合理範圍內。
- 研發費用 (Development Expenses)：包括研發人員薪資、研發器材費用，用以開發新技術、新的軟硬體之相關費用。在製藥公司或技術密集的科技產業，研發費用的比例都遠高於其他產業。
- 管理費用 (Administrative Expenses)：包括管理人員薪資、辦公室租金和日常所需的行政開支等。
- 營業利潤 (Operating Income)
營業利潤是毛利扣除營業費用後的利潤，展現企業的經營效率，反映企業在扣除必要支出後額外創造的商業價值。 - 淨利潤 (Net Income)淨利潤是扣除所有成本、費用、稅和利息後企業的最終利潤，是衡量企業獲利能力的核心指標。
損益表中的各項數據直接反映了企業的經營狀況和獲利能力。管理層可以根據損益表調整經營策略，例如提高營收、降低成本、優化利潤率等，也可藉由制定長期損益表，來了解企業長期財務狀況，並制定相應的經營規劃。
思考一下
了解了損益表的內容和它的重要性後，大家常說的企業 Cost Down 其實也是為了讓損益表表現更好，讓我們來一起想想，以下各種 Cost Down的案例究竟會影響損益表的哪些項目呢？
- 常買的超商便當，消費者感覺肉的分量變小了
- 公司這一季的社群媒體支出較上一季減少30%
- 公司發 Email 請員工們共體時艱，今年的年終獎金少了半個月